Akcijų indekso ateities sandoriai,

Privalumas — konkurencingas spredas, dėl to Nasdaq indekso CFD pozicijos greičiau pliusuoja. Iš jo galite sužinoti tikslią duomenų, susijusių su Nasdaq indeksu, paskelbimo datą ir laiką. Tie, kurie nori skalpuoti Nasdaq indekso CFD, turėtų žinoti, kad tai daryti galima keliais būdais. Nuo m. Akcijų indekso pasirinkimo sandorių apibrėžimas 6. Esmė Akcijų indekso ateities sandoriai sieja dvi šalis iki sutartos pagrindinio indekso vertės nustatytą ateities dieną.

Esmė Akcijų indekso ateities sandoris susieja dvi šalis su sutarta pagrindinio indekso verte nurodytą ateities dieną. Kaip ir bet kuris išvestinis finansinis instrumentas, tai yra nulinės sumos žaidimas, nes viena šalis yra ilga ateities sandorio, kita - trumpa, o pralaimėtojas turi sumokėti nugalėtojui skirtumą tarp sutartos indekso ateities kainos ir indekso pabaigos vertės pasibaigus.

akcijų indekso ateities sandoriai manekenių vaizdo įrašų prekybos galimybės

Tačiau daugelis ateities sutarčių yra uždarytos likus daug laiko iki jų galiojimo pabaigos. Tikra indekso ateities vertė Nors indeksų ateities sandoriai yra glaudžiai susiję su pagrindiniu indeksu, jie nėra tapatūs. Investuotojas į indekso ateities sandorius negauna jei ilgai arba yra skolingas jei trumpi dividendų už indekso akcijas, skirtingai nei investuotojas, kuris perka komponentines akcijas arba biržoje prekiaujamą fondą, kuris seka indeksą.

Indeksų ateities sandoriai yra dviejų šalių susitarimai ir laikomi nulinės sumos žaidimu, nes, kai viena šalis laimi, kita šalis pralaimi ir nėra jokio grynojo turto perkėlimo. Nors prekyba JAV akcijų rinkoje aktyviausia nuo iki ET, akcijų indeksų ateities sandoriai beveik visą parą.

Kaip naudotis indekso ateities sandoriais

Indeksų ateities sandorių kilimas ar kritimas ne įprastomis rinkos valandomis dažnai naudojamas kaip indikacija, ar kitą dieną akcijų rinka atsidarys didesnė ar žemesnė.

Kai indeksų ateities sandorių kainos nukrypsta per toli nuo tikrosios vertės, arbitražai naudojasi pirkimo ir pardavimo programomis akcijų rinkoje, kad gautų naudos iš skirtumo.

Indekso ateities kaina turi būti lygi pagrindinei indekso vertei tik pasibaigus terminui. Bet kuriuo kitu metu ateities sandorio vertė yra tikroji, palyginti su indeksu, atspindinti numatomus prarastus dividendus atskaitymą iš indekso vertės ir finansavimo sąnaudas skirtumui tarp pradinės maržos ir pagrindinės sutarties sumos tarp sandorio datos ir galiojimo pabaigos. Kai palūkanų normos yra žemos, dividendų koregavimas nusveria finansavimo išlaidas, todėl indeksų ateities sandorių tikroji vertė paprastai yra mažesnė už akcijų indekso ateities sandoriai vertę.

Indekso ateities arbitražas Tai, kad indeksų ateities sandoriai turi tikrąją vertę, dar nereiškia, kad jie prekiauja ta kaina.

Kaip naudoti indekso ateities sandorius

Rinkos dalyviai naudoja indeksų ateities sandorius daugeliui skirtingų tikslų, įskaitant apsidraudimą, turto paskirstymo koregavimą naudojant indeksų ateities sandorių programas ar pereinamojo laikotarpio valdymą arba tiesiogines spekuliacijas rinkos kryptimi. Indeksų ateities sandoriai yra likvidesni nei atskirų indekso komponentų rinka, todėl investuotojai, skubantys keisti savo akcijų pozicijų prekybos indeksų ateities sandorius, net jei kaina nėra lygi tikrajai vertei.

Kai indekso ateities sandorių kaina nutolsta nuo tikrosios vertės, tai sukuria prekybos galimybę, vadinamą indekso arbitražu.

akcijų indekso ateities sandoriai prekybos sistema programmieren

Didžiausi bankai ir vertybinių popierių namai taiko kompiuterinius modelius, kurie seka indekso komponentų buvusį dividendų kalendorių ir atsižvelgia į įmonių skolinimosi išlaidas, kad realiuoju laiku būtų galima apskaičiuoti indekso tikrąją vertę. Kai tik indekso ateities sandorių kainos premija arba nuolaida tikrajai vertei padengia jų sandorio žr dvejetainius variantus kliringas, atsiskaitymai, komisiniai ir numatomas poveikis rinkaipridėjus nedidelę pelno maržą, kompiuteriai šokinėja, pardavinėdami indekso ateities sandorius ir pirkdami pagrindinės akcijos, jei ateities sandoriai prekiauja aukščiausios kokybės, arba atvirkštiniai, jei ateities sandoriai prekiauja su nuolaida.

Indekso ateities sandorių valandos Pagal indekso arbitražą indekso ateities sandorių kaina artima tikrajai vertei, tačiau tik tada, kai tiek indekso ateities sandoriai, tiek pagrindinės akcijos prekiauja tuo pačiu metu. Indeksų ateities sandorių likvidumas krinta ne biržos prekybos valandomis, nes indekso arbitražo žaidėjai nebegali vykdyti savo prekybos.

Akcijų indekso ateities sandoriai. Ateities sandoriai

Jei ateities sandorių kaina tampa netaisyklinga, jie negali apsidrausti indekso ateities sandorių pirkimo ar pardavimo per užskaitą ar pagrindinių akcijų pirkimą. Tačiau kiti rinkos dalyviai vis dar aktyvūs. Indekso ateities sandoriai, sudarant maržą, tai yra indėlis, laikomas brokeryje prieš atidarant ateities sandorius.

Indekso ateities sandoriai numato atidarymo kryptį Tarkime, per naktį užsienyje pasirodys iq dvejetainių parinkčių gudrybės naujienos, pavyzdžiui, centrinis bankas mažina palūkanų normas arba šalis praneša apie didesnį nei tikėtasi BVP augimą.

Būsimasis sandoris

Vietos akcijų rinkos tikriausiai kils, o investuotojai taip pat gali numatyti stipresnę JAV rinką. Jei jie pirks indeksinius ateities sandorius, kaina kils.

akcijų indekso ateities sandoriai pamoka forex 2021 prekybos

Kol indeksų arbitražai atsidurs nuošalyje, kol neatsivers JAV akcijų rinka, niekas neatsvers pirkimo spaudimo, net jei ateities sandorių kaina viršys tikrąją vertę. Vis dėlto, kai tik atsidarys Niujorko vertybinių popierių birža, indekso arbitrai vykdys bet kokius sandorius, reikalingus indekso ateities sandorių kainai sugrąžinti šiame pavyzdyje, pirkdami komponentines akcijas ir parduodant indeksų ateities sandorius. Investuotojai negali tik patikrinti, ar ateities sandorių kaina yra didesnė ar mažesnė už jos uždarymo vertę praėjusią dieną.

Indeksų ateities sandorių tikrosios vertės dividendų koregavimai keičiasi per naktį jie yra pastovūs kiekvieną dienąo nurodyta rinkos kryptis priklauso nuo indekso ateities sandorių kainos, palyginti su tikrąja verte, neatsižvelgiant į ankstesnį uždarymą.

Buvusių dividendų akcijų indekso ateities sandoriai taip pat nėra tolygiai paskirstytos per kalendorių; jie linkę kauptis tam tikromis datomis.

Akcijų indekso ateities prekybos strategijos

Tą dieną, kai kelios didžiosios indekso sudedamosios dalys yra be dividendų, indekso ateities sandoriai gali prekiauti virš ankstesnio uždarymo, tačiau vis tiek reiškia mažesnį atidarymą. Trumpuoju laikotarpiu Indeksų ateities sandorių kainos dažnai yra puikus rinkos atvėrimo rodiklis, tačiau signalas veikia tik trumpą laiką.

Išankstinių bei ateities sandorių ypatumai[ redaguoti redaguoti vikitekstą ] Išankstiniai ir ateities sandoriai — tai susitarimai, pagal kuriuos susijusios šalys sudaro sutartį, nustatančią teisę ir įsipareigojimą pirkti bei atitinkamai parduoti jų objektu esantį turtą už iš anksto nustatytą kainą.

Prekyba paprastai būna nestabili prie atidarymo varpo Volstrite, kuris sudaro neproporcingai didelę visos prekybos apimties sumą. Jei institucinis investuotojas pasveria didelę pirkimo ar pardavimo programą keliose akcijose, poveikis rinkai gali priblokšti bet kokį kainų judėjimą, kurį rodo indekso ateities sandoriai.

Nasdaq indeksas – atnaujintas prekybos vadovas

Instituciniai prekybininkai, žinoma, stebi ateities sandorių kainas, tačiau kuo akcijų indekso ateities sandoriai pavedimus jie turi įvykdyti, tuo mažiau svarbus tampa indekso ateities sandorių krypties signalas. Vėlyvas atidarymas taip pat gali sutrikdyti indekso arbitražo veiklą. Nors didžioji dalis prekybos NYSE prasideda val.